Статьи по МСФО - назначение, цели, применение

30.09.2008

Производные финансовые инструменты

 

Деривативы

МСФО и ОПБУ США определяют правила признания и оценки производных финансовых инструментов. В РПБУ отсутствует руководство по учету. На практике производные финансовые инструменты и операции хеджирования учитываются как активы и обязательства по фактическим затратам. Прибыли и убытки признаются в отчете о прибылях и убытках только при погашении.

Определение

МСФО:  Дериватив – финансовый инструмент, стоимость которого меняется в результате изменения установленной переменной или базисной ставки (например, процентной); для приобретения которого необходимы небольшие инвестиции или они вовсе не требуются; расчеты по которому осуществляются в будущем.

ОПБУ США:   Аналогичные требования, за исключением того, что условия договоров по производным инструментам должны требовать или разрешать сальдирование расчетов. Существует ряд производных финансовых инструментов, таких как опционные соглашения и форвардные контракты по покупке инвестиций в некотирующиеся на бирже акции, которые подпадают
под определение производных инструментов по МСФО, а не ОПБУ США из-за отсутствия возможности сальдирования расчетов.Арендодатель часто предлагает льготы по аренде для поощрения арендатора к продлению договора аренды. В соответствии с МСФО и ОПБУ США арендатор отражает совокупный эффект от льгот как уменьшение расходов по аренде в течение ее срока. Льготы амортизируются по прямолинейному методу, если только другой систематический метод не обеспечивает лучшего отражения структуры льгот арендатора при использовании арендуемых активов. В РПБУ аналогичные правила не установлены.

Первоначальная оценка

В соответствии с МСФО и ОПБУ США все производные финансовые инструменты признаются в бухгалтерском балансе либо как финансовые активы, либо как финансовые обязательства по справедливой стоимости на дату приобретения.

Последующая оценка

В соответствии с МСФО и ОПБУ США все производные финансовые инструменты должны оцениваться по справедливой стоимости независимо от отношений хеджирования, которые могут существовать. Изменения в стоимости производного финансового инструмента отражаются в отчете о прибылях и убытках по мере возникновения, за исключением случаев, когда производные финансовые инструменты соответствуют критериям учета при хеджировании, описанным ниже. В соответствии с МСФО производный финансовый инструмент, который должен быть погашен некотирующимся долевым инструментом, справедливая стоимость которого не может быть достоверно оценена, отражается по фактической стоимости за минусом обесценения до погашения.

Встроенные производные финансовые инструменты

Согласно МСФО и ОПБУ США необходимо выделять производные финансовые инструменты, встроенные в сложные (гибридные) финансовые инструменты, если их экономические характеристики и риски не являются тесно связанными с экономическими характеристиками и рисками основного договора. Отдельный инструмент с теми же условиями, что и встроенный производный инструмент, должен отвечать определению производного инструмента, а сложный (гибридный) инструмент не должен оцениваться
по справедливой стоимости через счета прибыли или убытка. МСФО и ОПБУ США предоставляют возможность оценивать некоторые сложные инструменты по справедливой стоимости вместо того, чтобы производить выделение встроенного производного инструмента.

В отношении некоторых типов встроенных финансовых инструментов между МСФО и ОПБУ США существуют различия по вопросу о том, что понимается под выражением «тесно связанные». В соответствии с МСФО пересмотр решения о необходимости выделения встроенного производного инструмента разрешается только в тех случаях, когда изменяются условия договора, в результате чего возникают значительные изменения в потоках денежных средств, которые в противном случае потребовались бы в соответствии
с договором. В соответствии с ОПБУ США пересмотр решения о необходимости выделения встроенного производного инструмента из основного договора должен происходить на постоянной основе, даже если нет никаких изменений в условиях сложного инструмента (существует несколько исключений).

Учет операций хеджирования

В МСФО и ОПБУ США подробные правила изложены в соответствующих стандартах, относящихся к учету операций хеджирования. В РПБУ нет особых правил по учету хеджирования. Критерии учета операций хеджирования

В соответствии с МСФО и ОПБУ США учет хеджирования разрешен при условии, что компания отвечает строгим критериям в отношении документирования и эффективности хеджирования. Обе системы бухгалтерского учета требуют наличия документов по стратегии управления рисками и оценке эффективности хеджирования. В соответствии с обеими системами бухгалтерского учета инструменты хеджирования должны быть высокоэффективными в отношении компенсирования изменений в справедливой стоимости или денежных потоках по хеджируемой статье. Эффективность хеджирования должна оцениваться с достаточной степенью достоверности на постоянной основе.

В МСФО и ОПБУ США хеджирование учитывается, если компания может рассчитывать на то, что изменения справедливой стоимости или денежных потоков хеджируемой статьи почти полностью компенсируются изменениями справедливой стоимости или денежных потоков инструментов хеджирования («перспективный тест») и фактические результаты колеблются в пределах от 80%
до 125% («ретроспективный тест»). В отличие от МСФО ОПБУ США также разрешают применять упрощенный метод при соблюдении жестких требований, который предполагает абсолютную эффективность для некоторых отношений хеджирования, включая процентные свопы.

Раскрытие информации

Требования о раскрытии информации в обеих системах бухгалтерского учета в основном совпадают и включают общую информацию об использовании предприятием финансовых инструментов, информацию о справедливой стоимости, подробную информацию по операциям хеджирования и информацию по ликвидности. Однако существуют различия в детальных требованиях к представлению информации (например, по раскрытию информации, относящейся к рискам, связанным с процентными ставками, кредитному риску и рыночному риску), а также в раскрытии информации по отраслям, что не является предметом рассмотрения данной публикации. В соответствии с МСФО информация должна раскрываться в примечаниях к финансовой отчетности, в то время как в соответствии с ОПБУ США аналогичная информация включена в «Отчет руководства о результатах деятельности и финансовом состоянии
компании» (MD&A) для компаний, зарегистрированных в КЦББ.


ССЫЛКИ: МСФО: IAS 39, IFRS 7, IFRIC 9.
ОПБУ США: FAS 133, FAS 137, FAS 138, FAS 149, FAS 155, EITF D-102, FIN 37..