Статьи по МСФО - назначение, цели, применение

07.06.2013

Прогнозная отчетность по МСФО: первые шаги

Источник: "МСФО на практике"

В последнее время все больше компаний сталкиваются с необходимостью подготовки консолидированной прогнозной отчетности на основе международных стандартов финансовой отчетности. Разберемся, какие преимущества дает компании прогнозная отчетность по МСФО, и рассмотрим основные шаги, которые нужно пройти для ее подготовки.

Прогнозную отчетность по МСФО все чаще запрашивают внешние пользователи отчетности – инвесторы, рейтинговые агентства. Для них важно как можно раньше получить информацию о финансовых результатах деятельности компании и определить тенденции ее развития. С другой стороны, прогнозная отчетность по МСФО позволит самой компании оценивать воздействие различных факторов на будущий финансовый результат по МСФО и принимать управленческие решения, понимая их влияние на будущие результаты по МСФО. При этом даже если компания изначально намеревалась использовать прогнозную отчетность по МСФО для своих внутренних целей, то, добиваясь высокого качества прогнозирования, у нее может появиться желание рассказывать инвесторам о прогнозных показателях. А это говорит о высоком уровне качества управления компанией.

Преимущества подготовки прогнозной отчетности очевидны, так с чего же начать ее подготовку? Прежде всего необходимо будет определиться с базовыми подходами к формированию прогнозной отчетности по МСФО, а именно определить:

• состав показателей прогнозной отчетности;

• объект (единицу) прогнозирования;

• метод подготовки отчетности;

• модель формирования отчетности и балансирующую статью.

ШАГ 1. ОПРЕДЕЛИТЬ ПОКАЗАТЕЛИ ПРОГНОЗНОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Сначала следует определить показатели, которые войдут в состав прогнозной отчетности. Этот выбор будет влиять на степень детализации расчетов, а значит, на определение объектов прогнозирования, что в свою очередь влияет на выбор метода подготовки отчетности.

Как правило, прогнозная отчетность по МСФО включает в себя три основные формы:

1) консолидированный отчет о финансовом положении;

2) консолидированный отчет о совокупном доходе;

3) консолидированный отчет о движении денежных средств.

Определение показателей, которые будут расшифрованы в составе данных форм или дополнительно, зависит от их существенности и основывается на раскрытиях в финансовой отчетности по МСФО. При этом надо учитывать баланс между целесообразностью раскрытия показателя с точки зрения пользователей отчетности и трудоемкостью его прогнозирования.

Например, общий объем прогнозируемого долгосрочного и краткосрочного финансирования компании можно определить с высокой степенью точности. При этом прогнозирование кредитов с разбивкой по видам валют намного сложнее. Если у компании существенный валютный или процентный риск, то трудозатраты на раскрытие кредитов по видам валют будут оправданны. В противном случае лучше ограничиться расчетом только общей суммы долгосрочных и краткосрочных кредитов.

Аналогичный подход должен применяться при оценке необходимости детализации других показателей: расшифровке расходов по элементам затрат и по функциям, выручки по географии или валютам. Необходимо сопоставить полезность формирования такой аналитики в прогнозной отчетности и трудозатраты на сбор необходимых данных и расчет показателей с приемлемым уровнем точности.

ШАГ 2. ОПРЕДЕЛИТЬ ОБЪЕКТ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ

После выбора состава показателей прогнозной отчетности следующий шаг – это определение объекта (единицы) прогнозирования. Можно начинать прогнозирование «снизу вверх», то есть определить самый нижний уровень детализации расчетов. Это может быть отдельная компания Группы, субхолдинги, сегменты бизнеса. По ним будут осуществляться расчеты прогнозных показателей по МСФО. Затем проводится элиминация прогнозных значений внутригрупповых оборотов и сальдо и формируется прогнозная отчетность на уровне Группы. В рамках данного подхода объекты прогнозирования могут быть разделены на выделяемые компании (существенные компании, по которым проводятся индивидуальные расчеты) и невыделяемые компании (компании, по которым расчеты проводятся в совокупности).

Альтернативный путь – прогнозирование «сверху вниз», когда объектом прогнозирования является отчетность на уровне Группы компаний. Затем для целей анализа прогнозные показатели разделяются на уровни сегмента, субхолдинга, отдельных компаний. Независимо от выбранного метода ряд прогнозных показателей может рассчитываться в обоих случаях на уровне Группы. Например, обязательства по пенсионным планам и инвестиции в ассоциированные компании.

Выбор объекта прогнозирования зависит от следующих факторов:

• степень детализации показателей прогнозной отчетности. Более детализированные формы требуют прогнозирования на более низком уровне;

• способ подготовки прогнозной отчетности. Так, если отчетность составляется с помощью автоматизированной системы учета, то практически нет ограничений с точки зрения трудоемкости выполнения расчетов и проведения анализа результатов для большого числа объектов прогнозирования. При проведении расчетов в MS Excel есть существенные ограничения, в первую очередь связанные с трудоемкостью план-факт анализа и отслеживанием ошибок при прогнозировании;

• сложность структуры Группы и количество внутригрупповых операций. Например, при наличии существенных оборотов по продаже активов внутри Группы, использовании внутригруппового подряда, применении трансфертного ценообразования довольно сложно прогнозировать расчеты и результаты внутригрупповых операций. Как и в случае с детализацией аналитики прогнозных показателей, необходимо сопоставить выгоды от выделения конкретных объектов прогнозирования и их детализации, представления пользователям информации о взаимоотношениях внутри Группы, распределении ресурсов, материальных и финансовых потоках с трудозатратами на обработку информации.

ШАГ 3. ОПРЕДЕЛИТЬ МЕТОД ПОДГОТОВКИ ПРОГНОЗНОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Следующий шаг при создании консолидированной прогнозной отчетности по МСФО – это определение метода ее подготовки. Базовыми методами подготовки отчетности являются:

1. Подготовка прогнозной отчетности на основе плановых данных по РСБУ (управленческой отчетности) путем их трансформации для приведения к требованиям МСФО.

2. Подготовка прогнозной отчетности на основе фактических данных консолидированной отчетности по МСФО за текущий (базовый) период. То есть в данном случае прогнозирование показателей происходит сразу по МСФО.

3. Смешанный метод, когда часть показателей рассчитывается по первому методу, а другая часть – по второму методу.

При выборе метода подготовки прогнозной отчетности в первую очередь необходимо задать себе вопрос и честно на него ответить: насколько управленческая отчетность отражает ожидания менеджмента о финансовом положении компании в будущем? Дело в том, что цели планирования и бюджетирования могут быть основаны на определении желаемых параметров, которых требуется достичь от различных подразделений (например, в части увеличения выручки или экономии затрат, достижения определенных параметров прибыли для расчетов коэффициентов эффективности), либо могут быть связаны с декларируемыми во внешнюю среду целями. Прогнозирование в свою очередь представляет собой определение тех показателей финансового состояния компании, которые с большой степенью вероятности будут достигнуты.

Соответственно, если планирование в существенных аспектах отличается от прогнозирования, то брать его за основу составления консолидированной прогнозной отчетности нецелесообразно. Конечно, при трансформации плановых данных их можно скорректировать с учетом профессиональных суждений о достижении заложенных в план показателей. Тем не менее масштаб таких корректировок имеет значение для выбора метода формирования отчетности.

Второй фактор, который необходимо учитывать при выборе метода формирования прогнозной отчетности, – это структура Группы и сложность консолидации. Например, Группа имеет сложную структуру, в течение каждого периода проводится много внутригрупповых операций, при этом плановые данные не консолидируются либо в планировании по РСБУ нет информации о части компаний, которые представляют собой не основной бизнес. В таком случае рационально выбрать метод.

При выборе метода подготовки прогнозной отчетности также будет иметь значение качество данных планирования и бюджетирования, особенности бизнеса компании и т. д.

Формирования прогнозной отчетности на базе фактических данных по МСФО.

ШАГ 4. РАЗРАБОТАТЬ МОДЕЛЬ ОТЧЕТНОСТИ И ВЫБРАТЬ БАЛАНСИРУЮЩУЮ СТАТЬЮ

Четвертый шаг – это разработка модели отчетности и выбор балансирующей статьи (в случае подготовки прогнозной отчетности на основе фактических данных отчетности по МСФО или использования смешанного метода).

При разработке модели отчетности необходимо определить:

• период прогнозирования;

• источники данных для расчета;

• методы расчета прогнозных показателей;

• взаимоувязку показателей между собой;

• правила актуализации данных, в том числе при изменении учетной политики и введении в действие новых стандартов.

Далее остановимся подробнее на указанных составляющих.

Период прогнозирования. Он может быть определен от года до пяти лет в зависимости от наличия.

Важно учитывать, что чем дальше период прогнозирования, тем сложнее предугадать изменение как внешних, так и внутренних факторов (возможные изменения в ведении бизнеса, покупка/продажа дочерних компаний и т. д.). Поэтому с увеличением периода прогнозирования точность прогнозирования снижается плановых данных и других сценарных условий на соответствующий период прогнозирования.

Источники данных для расчета.

Для расчета прогнозных показателей используют несколько видов исходных данных:

1. Сценарные условия. Они задаются для расчета тех показателей, которые зависят от возможных вариантов развития финансово-хозяйственной деятельности или различных макроэкономических условий в будущем. В частности, важно задать:

• объемы и цены реализации продукции/оказания услуг;

• курсы валют;

• ставки налогов и иных обязательных платежей;

• индексы изменения стоимости ресурсов (индекс инфляции, индекс изменения заработной платы, индекс изменения тарифов на электроэнергию и т. д.);

• иные показатели внутренней среды Группы и отдельных компаний (структура продаж по валютам, норма рентабельности);

• иные показатели внешней среды (индекс ММВБ, ставки процентов по кредитам и займам и т. д.);

• объемы финансирования, доступные для компаний Группы;

• объем инвестиционной программы.

2. Данные базового периода. Базовый период – период, показатели которого являются основой для расчета прогнозных показателей. В большинстве случаев это период, предшествующий первому прогнозному периоду в горизонте прогнозирования. В зависимости от цикла прогнозирования это может быть:

а) при формировании прогноза на период текущего года (например, 2013 год) базовым периодом будет являться предыдущий год, то есть период, по которому имеется фактическая отчетность (2012 год). Данные фактической отчетности предыдущего периода и сопутствующие ей данные (вспомогательные расчеты, корректировки, дополнительные расшифровки) будут являться данными базового периода;

б) при формировании прогноза на следующий год (например, 2014 год) базовым периодом будет являться текущий год (2013 год), по которому фактическая отчетность отсутствует. В этом случае данными базового периода будут являться показатели первого прогнозного периода в предыдущем цикле прогнозирования. Перед их использованием в текущем цикле прогнозирования они должны быть актуализированы с учетом фактических данных отчетности по МСФО. То есть предположим, что предыдущий цикл прогнозирования был 2013–2016 годы (при этом фактической отчетности по МСФО за 2012 год еще не было). Текущий цикл прогнозирования – 2014–2017 годы. Для текущего цикла прогнозирования в качестве базового периода будут использоваться прогнозные данные 2013 года из цикла прогнозирования 2013–2016 годов, актуализированные с учетом данных фактической отчетности по МСФО за 2012 год.

3. Прочие исходные данные. Это дополнительные аналитические показатели прогнозного периода (например, изменение оборотного капитала, уплаченные дивиденды и т. д.), полученные из локальных прогнозов и путем дополнительных расчетов.

Методы расчета прогнозных показателей.

При расчете прогнозного показателя по МСФО или его части на основе базового периода применяются стандартные методы планирования: нормирование, индексирование на изменение стоимости ресурса, индексирование на изменение стоимости ресурса и объема потребления ресурса и метод прямого счета.

При расчете прогнозных показателей по МСФО путем трансформации определяется перечень типичных и нетипичных корректировок данных по РСБУ и возможность их алгоритмизации. Наибольшую сложность для целей алгоритмизации представляют корректировки, которые основаны в большей степени на профессиональном суждении, чем на разнице учетных принципов РСБУ и МСФО. Однако алгоритмизация корректировок для целей прогнозной отчетности – это большая отдельная тема, поэтому подробно на этом останавливаться не будем.

Взаимоувязка показателей.

Как уже было сказано выше, на практике используются различные исходные данные и методы расчета для разных показателей прогнозной отчетности. В такой ситуации возможно нарушение взаимосвязи показателей отчетности. Поэтому встает вопрос о соблюдении принципов сбалансированности, а именно:

1. Равенство активов и пассивов баланса;

2. Сверка нераспределенной прибыли: нераспределенная прибыль на начало периода плюс движение НРП в течение периода (прибыль/(убыток) отчетного периода минус выплаченные дивиденды плюс/минус корректировки, связанные с изменением структуры Группы) равно нераспределенная прибыль на конец периода.

Для обеспечения сбалансированности показателей при составлении прогнозной отчетности по МСФО необходимо определить балансирующую статью. Выбор балансирующей статьи будет зависеть от того, как построен бизнес компании и каким образом она регулирует потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Предположим, компания рассчитала показатели операционной деятельности, инвестиционной программы и объема привлекаемого финансирования на основе различных данных. В упрощенном виде схема принятия решения о статье, к которой будет применена балансировка, может выглядеть следующим образом:

1) если финансирование капитальных вложений осуществляется преимущественно за счет привлеченного финансирования, то выбор балансирующей статьи будет определяться в зависимости от того, есть ли у компании ограничения в объеме привлекаемого финансирования. При наличии таких ограничений балансирующей будет статья «Капитальные вложения». Если ограничений нет, то тогда статья «Кредиты и займы» будет определяться в размере, достаточном для финансирования капитальных вложений (то есть будет являться балансирующей);

2) если компания может регулировать необходимый денежный поток для финансирования капитальных вложений за счет наращивания кредиторской задолженности перед поставщиками, то тогда кредиторская задолженность и будет являться балансирующей статьей;

3) в исключительных случаях, если компания не привлекает кредиты и займы и осуществляет небольшие капитальные вложения за счет операционной деятельности, балансирующей будет статья «Денежные средства».

Актуализация данных.

В начале цикла по формированию прогнозных показателей рассчитывают их первоначальное значение. Затем по мере появления фактических данных отчетности по МСФО рассчитанные ранее прогнозные значения актуализируют и корректируют данные на будущие периоды. Однако актуализация данных нужна также и в ситуации изменения учетной политики.

В настоящее время МСФО находятся в состоянии реформирования, и вступление в силу некоторых стандартов может потребовать изменений учетной политики компании. Данные изменения в зависимости от требований стандартов могут отражаться в отчетности по МСФО ретроспективно или перспективно. Каким образом и в какой момент в прогнозной отчетности будут отражаться изменения в учетной политике?

Согласно ключевой предпосылке прогнозирования, прогнозные показатели нескольких последовательных периодов в будущем должны отражать тенденции изменения результатов деятельности Группы. Поэтому можно говорить, что в рамках одного цикла прогнозирования рассчитываемые прогнозные показатели должны формироваться исходя из последовательного применения учетных принципов (учетной политики). Соответственно изменение учетной политики должно учитываться по общепринятым правилам:

• изменения, применяемые ретроспективно, распространяются на все периоды, участвующие в расчете, включая базовый. При этом во внимание принимаются изменения, действующие с первого прогнозного периода в цикле прогнозирования с учетом намерения компании по досрочному применению изменений.

• изменения, применяемые перспективно, распространяются на период вступления их в силу и все последующие периоды. В общем случае во внимание принимаются все принятые изменения.

Соответственно все это требует отдельного рассмотрения и описания во внутренних документах до начала подготовки прогнозной отчетности.

РАСХОЖДЕНИЕ ПРОГНОЗНЫХ И ФАКТИЧЕСКИХ ДАННЫХ

При разработке модели прогнозной отчетности по МСФО самый главный вопрос, который волнует компании: насколько точно можно спрогнозировать финансовые результаты и финансовое положение компании? Но каким бы качественным ни был процесс прогнозирования, в любом случае будут возникать разницы между прогнозируемыми и фактическими данными. Основные причины различий между прогнозной и фактической отчетностью по МСФО, за исключением методологических и технических ошибок в модели, следующие:

1) слишком оптимистичные или слишком пессимистичные прогнозы. Слишком оптимистичные прогнозы часто связаны с оценкой исполнения инвестиционной программы и вводом в эксплуатацию новых объектов основных средств, от которых ожидается получение выручки;

2) наличие труднопрогнозируемых показателей, которые связаны либо с оценками статей на основе профессионального суждения (например, резервы по судебным искам, обесценение активов), либо с непредвиденными изменениями в бизнесе компании, которые не были известны на момент прогнозирования;

3) значительное изменение во внешней среде деятельности компании, которое повлекло за собой изменение макроэкономических показателей. Например, рост процентных ставок, изменение показателей, влияющих на актуарные допущения в расчете пенсионных обязательств, и т. д.

В связи с этим при принятии решений на основе прогнозной отчетности по МСФО важно принимать во внимание указанные факторы.

В заключение отметим, что прогнозирование построено на использовании вероятностных факторов, поэтому невозможно придумать рецепт универсального метода составления прогнозной отчетности по МСФО. Мы описали только основные шаги, которые должна пройти компания, чтобы начать составлять прогнозную отчетность по МСФО. Ссылка на площадку предоставляется покупателю сразу после размещения. купить вечные ссылки trastik.com на трастике выгодно

Нина Худякова

заместитель директора департамента развития и стандартизации учетных процессов ФБК

Роман Афонин

менеджер департамента развития и стандартизации учетных процессов ФБК